Das große Geheimnis zum Erfolg des Handels Warum tun so viele Händler in Positionen eintreten, die versuchen, die Spitze oder die Unterseite eines Zuges zu erfassen, gegen den Lauf des Marktes und vernachlässigen diejenigen, die damit gehen. Es ist eine Frage, die ich oben angesprochen habe, aber ich Wieder tun, weil jeder einzelne Trader, dass jemals dort war oder noch schuldig ist. Die Logik, denke ich, geht so. Der Markt fällt stark, und lässt sagen, dass, weil es aus der Londoner offen war, war es eine sehr schnelle Bewegung und so schwer zu fangen. Es fällt, weil fast immer, mit Ausnahme von Anlässen, wenn Marktbewegungen Nachrichten. Ich habe mehrere Ihrer klassischen Beiträge wie diese gespeichert und halten sie in einer Datei auf einer regelmäßigen Basis zu überprüfen. Dies ist ein weiteres gutes. Die Verwendung der kleineren Zeitrahmen zu Nageleinträgen ist kritisch. Wenn Sie es richtig machen eine sehr enge Stop-Loss ist möglich. Es macht sogar eine 30 Gewinnrate rentabel mit einem so niedrigen Pip-Risiko. Ich bin ein großer Fan von renco Charts mit dem 3-5-10 pip renco, um Impuls RichtungDer Begriff Trend ist zu abstrakt. Ich benutze die 1 pip und eine halbe pip renco. Das 1-Pip-Diagramm entspricht dem 30-Sekunden-Chart. Die halbe Pip Renco verhält sich wie ein 15-Sekunden-Chart. Theres nichts wie diese kleinen rencos für das Säubern des Lärms, den Sie auf den grösseren Ziegelsteindiagrammen sehen, die ich liebe, diese Beispiele des Tendenzes zu sehen, aber wirkliche Märkte sind etwas unterschiedlich zu den vollkommenen Beispielen gezeigt. Trends haben eine Gewohnheit zu beenden, nur wenn Sie sie sehen. Die Identifizierung eines Trends ist in der ersten Stufe, ist dies, wo Sie sind am ehesten zu bekommen und in der Lage zu halten und zu halten und Geld zu verdienen. Genau. Dies ist der Hauptgrund, warum ich aufhörte mit dem Wort quottrendquot insgesamt und fing an, in Bezug auf quotdirectionquot denken. Wie Sie sagen, durch die Zeit, wenn ein Händler ein quottrendquot identifizieren kann, ist es bereits zu spät - das quottrendquot hat gedruckt. Durch das Denken in Bezug auf die Querdirektion und insbesondere durch die Fokussierung auf, wann, wo und wie Richtungsänderungen können wir uns auf den Anfang dessen auswirken, was später die Lehrbuchdefinition eines quottrendquot werden wird. Der Quotientenquot zur Richtungsänderung liegt mit S / R. Die meisten Händler wollen nicht bestätigen, dass jedoch, weil seine nicht kompliziert genug für sie Re Ihre Gold-Chart, ist quottrendquot unten. Auf den aktuellen Datenpreis muss über diesen beiden horizontalen roten Linien drucken, bevor es gesagt werden kann, dass quer durchqueren kann. Alles in meiner Sicht natürlich. Angehängtes Bild (zum Vergrößern anklicken) Hunderte von Büchern wurden dieser Frage gewidmet, hunderte weitere Threads haben es diskutiert und analysiert, jeder weiß, was es ist, und doch geht die Mehrheit der Händler immer noch verloren. Die Antwort kocht nur auf eine Sache, um die alles andere wird, gegeben Zeit, an Ort und Stelle. Der Grund, den wir verlieren, ist, dass wir es ignorieren, und wir ignorieren es, weil es der menschlichen Natur widerspricht, denn wir Menschen sind besonders anfällig für überkomplizierte Dinge und das Holz für die Bäume nicht zu sehen. Ein solcher Ansatz für die Märkte ist meist tödlich. Als Einstein. Kein großes Geheimnis, nur kleine Geheimnisse lol Nicht einmal das. Das große Geheimnis ist, dass es kein Geheimnis. Alles, was wir wissen müssen, über den Handel ist genau dort vor unseren Gesichtern jedes Mal, wenn wir ziehen unsere Charts. Genau wie die Code-Unterbrecher in Bletchley Park während WW2, ist der Code drin, es muss nur entdeckt werden. Trading ist das ultimative Puzzle, und das Lösen es öffnet die Tür zum Erfolg. Diejenigen, die scheitern, die Mehrheit, wenn dieses Forum ist etwas zu gehen, tun dies nur, weil für einen oder anderen Grund. Sie nicht das Rätsel zu lösen. Seien Sie fett, aber zuerst werden weise. Preis wird sagen - Angebot / Nachfrage Preis Action Trading Und so, was ist Unterstützung und Widerstand Was ich damit meine, was ist es in Worte beschreiben können Sie in Worten beschreiben - in Bezug auf den Auftragsfluss beschreiben - Käufer und Verkäufer Was genau ist Unterstützung und Widerstand Wieder, was ist ein Pivot Ich weiß, wir können diese Dinge auf Diagrammen zu sehen. Aber wir können auch Dinge in Wolken sehen. Das menschliche Auge und Gehirn können sehen, fast alles, was sie wollen. Aber um zu beschreiben, was es ist, d. h. über die Abstraktion hinauszugehen, ist das ziemlich unterschiedlich. In Bezug auf den Order-Flow, was ist ein Pivot Klingt wie ein Oxymoron. Seine. OK. Für mich (die Art, wie ich es verstehe) Widerstand oder Unterstützung sind wie temporäre Decken. Preisniveaus, in denen entweder Verkäufer oder Käufer stark genug sind, um Preis zu stoppen oder umzukehren (abhängig von der Richtung, die es geht). Und dies ist, wo ich für S / R-Flip-Zonen. (D. h. wo Widerstand unterstützt wird und umgekehrt). Ich mag auch Cluster von Kauf - oder Verkaufsaufträgen in diesen Zonen sehen. Und ich identifizieren diese Zonen, wo der Preis konsolidiert hat. Dann warte ich auf Reaktionen / Entscheidungen. (Wenn ein Drop / Base / Drop oder ein kleiner Kink wird verschlungen rechts unten oder oben. Ich möchte Preisrückgabe von, wo es brach zu sehen und sehen, was sein Tun auf niedrigere Zeit Frames.) Thats, warum ich meistens handeln die tägliche. (Weil ich klarere Bestätigungen bekommen, wenn ich zu niedrigeren Zeitrahmen zu gehen). Aber auch nach der Zulassung, dass der Markt durch Fraktalität gekennzeichnet ist. Ich sollte in der Lage, untere Zeitrahmen scalp und finden Sie viele weitere Möglichkeiten. Aber ich kann nicht. Ich sehe manchmal Chancen, aber nicht die Vorteile von ihnen wie Sie tun. Weil ich noch nicht daran gewöhnt bin. Ich habe eine Art Geistesblock. Und ich glaube, ich habe dieses psychologische Problem, weil ich nicht immer sehen, starke Beweise (oder Bestätigung), dass der Preis wird wahrscheinlich gehen eine oder andere Weise. (Obwohl, wie Sie sagten, seine nie eine 100 Sache). Aber es tut nicht weh, die Chancen auf meiner Seite zu stapeln. Wie für Pivotpunkte. Sie berechnen sich aus früheren Preispunkten / Perioden. Mit dem Öffnen / Schließen oder Hoch / Tief des Preises. Ich verwende sie für Zusammenfluss. Klingt wie ein Oxymoron. Seine entweder ein Touch-Trade oder nicht, warum warten, für klare Bilder auf M1 Supply / Demand / Support / Resistance etc etc etc in etwas ausgeprägt und bedeutungsvoll, dass wir identifizieren können und profitieren von etwas zu diesem Thema betrachten ist, dass wenn SampD ist Auf einer horizontalen Ebene betrachtet, leicht erkennbar und allgemein als SampR bezeichnet. Allerdings wird SampD auf der diagonalen Ebene meistens übersehen, alles dort, wo es Trendlinien, Kanäle, Heugabeln BBs usw. gibt, aber allgemein ist das SampD, das auf der diagonalen Ebene gefunden wird, wichtiger als horizontales SampD. Diese Begriffe lassen keine Zweideutigkeit HS HD DS DD Astrophi math amp Cunning Stunts hey squiggles, ich bin nicht sicher, was Sie hier bedeuten, können Sie mit einem Diagramm zeigen Hallo Naughty pip. Werfen Sie einen Blick auf die Karte, die ich auf der letzten Seite gepostet habe, ich bin sicher, dass der Penny fallen wird. Wenn nicht, dann werfen Sie einen Blick auf vorherige Charts, die ich gepostet. Wenn Sie es immer noch nicht sehen dann pls lassen Sie mich wissen. Aber heres ein Grund diagonal SampD ist wichtiger. Wenn Sie nur den Preis als mit horizontalen Sampd denken, dann haben Sie zweifellos Aufträge auf vorherige horizontale Hochs / Tiefs gelegt und wenn Sie glücklich Preis für Sie gedreht wurden, jedoch häufiger als nicht Preis von einem höheren oder niedrigeren Punkt wegen der Diagonale drehen SampD. Sie werden wahrscheinlich trösten, indem Sie 1 sagen, böse mkt spitzte meine Haltestelle 2, böse mkt hatte fortgeschrittene Kenntnisse und lief vor der Ebene. Natürlich wird es nicht von diesen Dingen Astrophi Mathe amp Cunning Stunts Hallo Naughty pip. Werfen Sie einen Blick auf die Karte, die ich auf der letzten Seite gepostet habe, ich bin sicher, dass der Penny fallen wird. Wenn nicht, dann werfen Sie einen Blick auf vorherige Charts, die ich gepostet. Wenn Sie es immer noch nicht sehen dann pls lassen Sie mich wissen. Aber heres ein Grund diagonal SampD ist wichtiger. Wenn Sie nur der Preis als mit horizontalen SampD denken, dann werden Sie zweifellos haben Bestellungen auf vorherige horizontale Hochs / Tiefs gelegt und wenn Sie glücklich Preis für Sie gedreht wurden, jedoch häufiger als nicht Preis wird von einem höheren oder niedrigeren Punkt wegen der Diagonale zu drehen SampD. Sie werden wahrscheinlich. Man spricht hier von Marktgeometrie, nicht von Angebot und Nachfrage, aber jene Diaganole neigen dazu, respektiert zu werden. Etwas, das zu diesem Thema zu betrachten ist, dass, wenn SampD auf einer horizontalen Ebene betrachtet wird, es leicht erkannt und allgemein als SampR bezeichnet wird. Allerdings wird SampD auf der diagonalen Ebene meistens übersehen, alles dort, wo es Trendlinien, Kanäle, Heugabeln BBs usw. gibt, aber allgemein ist das SampD, das auf der diagonalen Ebene gefunden wird, wichtiger als horizontales SampD. Diese Ausdrücke lassen keine Mehrdeutigkeit HS HD DS DD youtube / watchvkVhfJv7kU8M Was für mich interessant ist, ist Gebrauch des Wortes generallyquot, weil das wirklich zum Herzen dessen erhält, was Ive (auf einem Umweg) versucht, darauf hinzuweisen. Meiner Ansicht nach gibt es Phänomene auf dem Markt, die gemeinsame Nenner sind und in wirklich einfachen Worten beschrieben werden können. Leider werden diese oft zu Gunsten eines ganzen gemischten Sackes aus Phantasiephrasen übersehen (und Möglichkeiten, den Markt zu betrachten), die sie für den Einzelhandel auf eine wilde (und oft teure) Gänsejagd schicken können. Zum Beispiel, wie oft hören Sie Einzelhändler / Erzieher et al, reden über den Markt in Bezug auf das, was es tatsächlich ist, d. H. Nur Käufer und Verkäufer Leider habe ich nicht hören, dass sehr oft, ich habe zu sagen. Stattdessen, was ich höre und sehe, ist eine ganze Fülle von Sachen, die ich nicht einmal wiederholen möchte. Für mich scheint das Problem zu sein, dass Denken in Bezug auf nur Käufer und Verkäufer ist nicht Phantasie genug für Einzelhandel aus irgendeinem Grund sie nicht quottrustquot es. Sie vertrauen nicht einfach Begriffe und einfache Möglichkeiten, um auf dem Markt zu sein entweder zuverlässig oder tatsächlich eine zuverlässige Grundlage, auf die ihre eigenen individuellen Aussichten zu bauen. Dies ist ein echtes Problem meiner Meinung nach. Im nicht sagen, dass dieses Problem ist ein Produkt von allem, was passiert in diesem Thread oder anderswo in der Tat. In Wirklichkeit halte ich dieses Verhalten mehr als wahrscheinlich nur ein menschliches Merkmal, wenn es einfach ist, kann es nicht wirksam sein. Die Märkte Gemeinsame Nenner (ich nennen sie quotuniversalsquot) Käufer, Verkäufer, und die Wirkung, die sie auf den Preis haben, manifestieren sich im Laufe der Zeit als die Preis-Aktion, die wir kennen und lieben. Nichts falsch. Aber das eigentliche Problem für mich ist, wie folgt: Wir laufen Gefahr, diese Universalien beschrieben, manchmal richtig, aber oft fehlerhaft. Und dann an Händler als Verallgemeinerungen. Leider nehmen die Händler diese Verallgemeinerungen als ihre eigenen Universalien und das, was folgt, ist ein Haus auf armen Fundamenten gebaut. Trotz der Tatsache, dass meine eigene Handelssprache ist gesetzt und nicht ändern, Im nicht versuchen, diktieren die Handelssprache, die jeder sollte oder sollte nicht. Was ich sage, ist jedoch, dass, wenn Händler einen Begriff wie quotSR Flipquot zum Beispiel verwenden, müssen sie sich erinnern, dass implizite in diesem ziemlich bissig klingende Phrase, sind die Worte quotsupportquot und quotresistancequot (und das ist, bevor wir sogar auf die quotflipquot Teil zu bekommen ). Wenn also Händler über Unterstützung und Widerstand, ja Handel und Widerstand sprechen, müssen sie zunächst in ihrem Verständnis der Phraseologie absolut eisengehüllt sein. Wird ein Diagramm auf diesem laterRSI 5 Tage Blick zurück für Ein-und Ausgänge von Jake (Thailand) Ich habe sehr positive Ergebnisse mit dem RSI (Relative Strength Indicator) 5 Tage Blick zurück für Ein-und Ausgänge in meinem Swing Trades hatte. Die übliche Voreinstellung des RSI beträgt 14 Tage bei den meisten Charteinstellungen (dh Stockcharts). Für einen Swing Trader mit einem 2- bis 5-tägigen Zeitrahmen ist der RSI (14) Tagrückblick unzureichend. Ich weiß, diese Website befürwortet mit dem Williams-Indikator, um mit Ein-und Ausfahrten zu helfen, aber ich finde den RSI (5) robuster zu sein. Nur meine persönliche Entscheidung. Die RSI (5) Strategie ist einfach ein Timing für die Ein-und Ausfahrt, es ist nicht ein Setup. Der Eintrag beginnt, wenn der RSI (5) unter 30 ist und beginnt, sich über 30 zu bewegen. Sobald er 30 kreuzt, gebe ich den Bestand ein. 80 von der Zeit, die ich diesen Vorrat halten werde, bis er über 80 kreuzt. Zu diesem Zeitpunkt verkaufe ich den Vorrat, wenn er unter 80 kreuzt. Die anderen 20 der Zeit, verkaufe ich, bevor er zu 80 erhält, weil ich vom Diagramm sehen kann (Bereich des Widerstands), dass es wahrscheinlich nicht auf 80 zu bekommen, so dass ich nur verkaufen die Aktie, wenn es Widerstand trifft. Übrigens benutze ich keine nachlaufenden Haltestellen. Ich benutze die RSI (5) 80-Regel oder verkaufe, wenn die Aktie einen Widerstandspreisbereich trifft. Auch werde ich in der Regel verkaufen die Aktie, wenn es geht 4 Tage in Folge oder steigt 10 in zwei Tagen. Ich mag nicht zurückgeben Gewinne und so bin ich nicht bereit, die Aktie, um jeden Preis zurückzuverfolgen, dass ich glaube, wird mein Risiko / Belohnung Verhältnis ungültig. Natürlich habe ich meine 2 Stop-Loss in den Handelsplan, wenn ich geben und verwenden Sie die Geld-Management-Sizing-Konzept auch in dieser Website befürwortet. Wenn jemand interessiert ist, werde ich froh sein, schreiben Sie meine Swing-Handel eingerichtet für Sie zu bewerten. In der Zwischenzeit empfehle ich die RSI (5) Strategie für Ein-und Ausgänge. Es kann auch als Filter - oder Bestätigungssignal der Swing-Trade-Pullbacks verwendet werden. Bestes des Handels. Kommentare für RSI 5 Day Look Back für Ein-und Ausgänge Großer Artikel, Ive mit dem RSI für die Anleitung, sondern wird versuchen, diese. Gibt es irgendwelche Arten von Aktien, Sektoren, Rohstoffe, etc., die man suchen oder vermeiden sollte Ich wollte nur sagen Danke für, erstens, Entsendung der ursprünglichen RSI 5 Day Look Back. Artikel und Ihre Klarstellungen und Kommentare im Laufe der Jahre. Ich habe bemerkt, einige Unterschiede zwischen Ihren früheren Kommentare (c. 2008) und die neueren über Ihre Filter und welche MAs Sie für Ihre erste Überwachungsliste sowie die min. Volumen gehandelt pro Tag (von 20.000 im Jahr 2008 bis zu 500.000 in der jüngsten Erwähnung des Volumens konnte ich finden). Haben Sie dies auf der Grundlage Ihrer Marktbeobachtungen oder basierend auf Ihren Handelsergebnissen (oder beiden) Ich nehme an, weil die Dinge ändern und Sie sind immer Lernen und Verfeinern. Nach nur 4 Jahren Diagrammen (FX, Aktien, Rohstoffe) fühle ich, dass Ihr Stil mir mehr passt. Ich habe mit AmiBroker zu scannen und zurück Test für ein paar Wochen jetzt und Ive festgestellt, dass bei der Suche über die Handel Signale generiert und durch das System (zugegebenermaßen basiert auf meiner grundlegenden Codierung Fähigkeiten), es gibt viele Trades, die ich nie haben würde Genommen, wenn Id benutzte einfach AmiBroker als Scanner mit einigen grundlegenden Eingaben und überprüfte dann jedes bei EOD ohne automatische Handelseintragung. Auch dies ist möglicherweise aufgrund meines Mangels an Coding-Fähigkeiten, aber ich mag eine automatisierte Methode des Scannens nach Möglichkeiten auf der Grundlage von sehr breiten Kriterien und dann die Entscheidung selbst, ob oder nicht, um sie zu nehmen haben. Systematische Ermessensspielräume. ) Nochmals vielen Dank für die interessanten Einblicke in Ihre Trading-Methode Alles Gute Jonathan Jake Sie sind ein Gott sent. i danke für die Aufdeckung dieser. die Strategie wert mehr als 4000 uns dollar. once wieder dank Clarity On RSI über / unter 30 und auf RSI unterhalb / über 80 plus aufwendige ur EXIT-STRATEGIE von Swing Set Up (angefragt von Alvan) von: Jake Jake ist es einfach erstaunlich zu lesen ur artcile auf RSI 5 PLUS ur Handel Setup Jake brauchen Klarheit auf KAUFEN KURZER VERKAUF tht ist RSI OBEN / UNTEN 30 RSI OBEN / UNTEN 80.THAT ist, wenn zu kaufen, wenn, um zu verkaufen Verkauf als RSI unterhalb / über 30 unterhalb / über 80. PLUS Notwendigkeit, Ihre Ausfahrtstrategie des (12 Swing Set Up (angefragt von Alvan) von: Jake) Hallo Jake. Wunderbare Einstieg / exit-Strategie .. es hat mir sehr geholfen. Vielen Dank für die Buchung. Für diejenigen, die über Handels-Setups wissen wollen, für Divergenz-Setups suchen. Ich persönlich benutze es fast die ganze Zeit. Nur tun Google mit macd Divergenz, wenn Sie nicht wissen, über Divergenz. Versuchen, die versteckte Divergenz für konsistente Low-Risiko-Ein-und Ausgänge. Viel Glück. Lieber Jake, ich folgte Ihrem Artikel mit Interesse. Ich bin ein Swing Trader. Auch jetzt Blick auf Tagesgeschäfte. Ob. Ich mag die Position / Charts. Ich trage meinen Handel vor. Sie erwähnten, dass Sie scharf folgen 52-Wochen-Hochs. Andererseits. Ich folge 52 Wochen Tiefs. Wie Sie wissen, dass. In einem Jahreszyklus. Es wird eine niedrige machen. Sogar die besten Bestände tun das. Obwohl gute Aktien fallen kann 10/20 eine andere Aktie fallen kann, 20/30. Kann aber grundsätzlich ein guter Bestand sein. Mai wegen Nachrichten / qtly fallen. Ergebnisse etc. Ich habe dieses Muster gefolgt. Infact bestimmte Aktien fallen. Zu einem 52-Wochen-Tief und am Ende in Grün am selben Tag, und weiter steigen für die nächsten paar Sitzungen. Manchmal / die meiste Zeit sind die Betreiber bei der Arbeit. Gekoppelt mit Ihrer Strategie von RSI / CCI AT 5. Ich glaube, dass dies Versprechen hält. Da gibt es mehr Aktien berühren 52 Wochen Tiefs als Hochs. Lassen Sie mich bitte Ihre Gedanken auf diesem haben. Herzliche Grüße, R. SINGH. Hi there Ich wollte nur wissen, wie Sie Ihre Charts für den Einstieg und beenden auch, wie Sie Ihre Charts auf eine beliebige Luxus-Aktien für potenzielle Handel. Im eine Anfänger-Notwendigkeitsgrundlagen helfen, diese Strategie zu helfen, aber Notwendigkeit mehr, wenn möglich Im schauend, um Schwingenhandel zuerst zu tun und zu möglicherweise später am täglichen Handel zu bewegen Wenn Sie mich erreichen müssen, ist meine eMail nerdoman0gmail Irgendwelche Tipps und Vorschläge von jedermann hilft enorm Vielen Dank für die ausführliche Antwort, Jake. Könnten Sie auch beziehen sich auf die Frage der Intraday-Zeichen, die Sie suchen Sie sagte, Ihr Zeitrahmen ist fünf Tage. Sie haben auch gesagt, wenn ich gebe, verwende ich die 15-Minuten-Chart, um mir einige sichere Bereiche (geringere Risiko), um mein Risiko / Gewinn-Verhältnis zu helfen. Wie kann man sicher erkennen, Bereiche in 15-Minuten-Charts Was bedeutet, gut genug Risiko / Gewinn-Verhältnis Messen Sie / Berechnung / Schätzung dieses Verhältnisses Danke Jake für sofortige Antwort, noch kleine Klärung benötigt, wenn u dont mind me fragen, so u gelten RSI 5 Auf der Tageskarte. Und u Blick nur 5 Kerzen, wie die Woche ist nur von 5 Tagen, wenn u bitte dont mind können u ein Diagramm als Bild ist mehr wert als Worte als im schwachen im Verständnis der Theorie, meine E-Mail-ID ist naresh. rayikantigmail Hallo Die Zeitrahmen, die Ich handele zwischen 1 und 5 Tagen, deshalb verwende ich den RSI (5). Die (5) gibt an, wie viele Tage der RSI-Indikator in der Zeit zurückgeht, 5 Tage. Ich nie Tag Handel, Bedeutung offen und schließen einen Handel am selben Tag. Ich bleibe immer über Nacht. Also, Präzision für den Eintrittspreis ist nicht Teil meines Systems. Ich kann auf dem Einstiegspreis um einige Marge falsch sein und es wird den Handel nicht beeinflussen, solange ich abwarten kann und sehen, ob mein Handel in einem positiven Ergebnis entwickelt. Ich trage nicht in einem kleineren Zeitrahmen als einem Tag, ein vollständiger Kerzenständer von 24 Stunden. Ich benutze nicht 5 Minuten oder 15 Minuten oder 30 Minuten Zeitrahmen. Ich gehe oft aus dem Handel, wenn ich fühle, dass der Handel seinen Kurs gelaufen ist. Bedeutet, habe ich entweder verloren oder gewann die Menge an Geld, die ich vermute, ergänzt den Handel. Ich bin ein diskretionärer Trader nicht systematisch, daher sind alle meine Entscheidungen auf zufällige verdächtige Ereignisse, nicht auf mathematische Algorithmen basieren. Es ist mir egal, ob ich richtig bin oder nicht. Es spielt keine Rolle. Ich kümmere mich nur darum, wenn meine Gewinne meine Verluste übersteigen. Ich spiele keine Lücken. Bedeutet, wenn es eine aktuelle Lücke in der Karte innerhalb von etwa 3 Monaten Zeitrahmen, ich in der Regel bleiben vor allem große Lücken. Wenn ich in einem Handel bin, und der Handel Lücken bis zu meinem Vorteil, bleibe ich im Handel, solange der Handel bleibt über der Lücke. Ich ziehe meinen schleppenden Anschlag bis zu dem Niedrig der Lücke. Wenn die Handelslücken, gegen meinen Handel, ich schnell verlassen. Für mich ist Volumen nicht wirklich ein Indikator für einen Handel, eher, benutze ich Volumen, um sicherzustellen, dass der Handel korrekte Liquidität hat. Ich trage keine dünn gehandelten Aktien. Ich mag mindestens 50.0000 Aktien gehandelt täglich, mehr desto besser. Ich könnte auf die On Balance Volume-Indikator, um mir etwas Gefühl für Angebot und Nachfrage, aber ich dont Basis meiner Trades auf seine Messungen zu suchen. Ich habe in der Regel nur 1 bis 3 offene Trades pro Woche. Ich finde mehr als 3 offene Trades zu schwer zu halten mit. Ich halte meine Position Größe nicht mehr als 5 von meinem Gleichgewicht in einem Handel so zu jeder Zeit Ich bin nur aussetzen 15 meiner Balance. Andere Beträge werden zu anderen Zwecken wie Dividendenbeständen oder weniger riskanten Vermögensallokationen zugeteilt. Das RSI (5) Lookback-System ist ein Risiko für den Handel und ich beschränke mein Risiko auf bis zu 15 meiner Gesamtbilanz. Hi jake rsi 5 sollte auf 5 OR 15min oder 30MIN Zeitrahmen verwendet werden. Fragen zu RSI (5) Trading-Methode von: Altern Ich wirklich wie Ihr Ansatz. Es klingt sehr logisch und leicht zu verstehen. Könnten Sie bitte kommentieren mehrere Punkte, die ich habe 1. Sie sagten, die anderen 20 der Zeit, verkaufe ich, bevor es zu 80. Was sind die Zeichen in diesen Fällen Was bedeutet, es wird nicht bis RSI erhalten (5) 80 2.How Behandeln Sie mit Lücken im Handel haben Sie sofort schließen Sie Ihren Handel 3.Do verwenden Sie Volumen als Eintrag / Ausreise-Indikator oder ist es dort für Lager-Screening-Zwecke nur 4.Could Sie erarbeiten über die Verwendung von Flaggenmuster Wie feststellen, begann es Wie bestimmen Sie seine über Wie ist es mit RSI (5) kombiniert 5.How viele Trades sind Sie in, mit Ihrer Methode, zu einem bestimmten Zeitpunkt Oder, alternativ, welcher Teil des Handelsgeldes ist innerhalb Trades Ich meine nicht richtig jetzt. Ich meine, statistisch, im Laufe der Zeit. Gibt es Zeiten, wenn Sie nicht finden Trades (die passen Sie Methode) überhaupt für längere Zeit oder auf der anderen Seite, wie Sie mit zu vielen Kandidaten Vielen Dank im Voraus, Altern Hi Ich bin ein diskretionärer Händler. Dies bedeutet, dass ich nicht über eine mathematische Methode oder ein System zur Auswahl, welche Aktien zu spielen, die von anderen repliziert werden können. Als diskretionärer Trader spiele ich Aktien, die auf meiner eigenen, einzigartigen Art der Visualisierung der Muster basieren, die ich auf dem Chart sehe. Ich gebe diesen Mustern Sinn oder Bedeutung auf der Grundlage meiner Jahre der Erfahrung spielt diese Muster. Also, wenn Sie mich fragen, wie kann ich weiter definieren meine tägliche Watch-Liste kann ich Ihnen generell sagen, was ich suche, aber das ist kein objektiv zurück getestet, statisch gültige Experiment. Meine Art zu spielen Aktien ich weder richtig oder falsch, es ist nur meine einzigartige Art. Für mich ist der wichtigste Aspekt des Handels zu wissen, was alle großen breiten Indizes tun, sind sie tendieren oben, unten oder Reichweite. Ich betrachte 3 Jahre, 1 Jahr und 6 Monate Zeitrahmen. Ich mag wissen, was alle Branchen und Branchen tun. Ich nutze etfscreen, um mir ein Gefühl für die relative Stärke aller Märkte zu vermitteln. Ich verbringe etwa eine Stunde am Tag Ausziehen etwa 100 Charts und die Prüfung der Trends. Ich möchte wissen, was Gold tut, alle Rohstoffe, die Landwirtschaft, die überseeischen Märkte, alles. Ich möchte Details. Sobald ich die Märkte, ihre Trends kennen, wähle ich die stärksten Märkte zu spielen, die steigen. Und das schließt Leerverkäufe ein, wenn die Märkte wie im Jahr 2008 gesunken sind. Ich möchte den stärksten Trends folgen. Ich mag die 20 Tage, 50 Tage und 200 Tage gleitende Durchschnitte verwenden, um mir zu helfen, die Trends zu kennen. Einfach, ich suche die stärksten Trends, dann finde ich Bereiche der Unterstützung, ich warte auf die kurzfristigen Händler zu verkaufen und nehmen ihre Gewinne, und dann gebe ich auf dem kleinen Dip sie erstellt in der Tabelle. Viele Menschen, die Handel die Märkte verwenden einen Algorithmus oder ein Back-Test-Modell, dass sie folgen können. Wie für mich, ich nicht. Ive versucht viele verschiedene Modelle und Black-Box-Systeme und sie funktionieren nicht für mich. Seine meine Persönlichkeit. Ich kann einfach nicht handeln mit einer Methode von anderen entwickelt. Ich tausche mit meinen Augen. Ich eingehen und beenden basierend auf, was ich in den Charts zu sehen. Ich vertraue meinen Instinkten mehr als Theorien, Mathe oder ein entworfenes System. Sein wie dieses, wie Sie einen Baseball fangen Wie der Baseball zu Ihnen projiziert wird, messen Sie die Windgeschwindigkeit oder Luftwährung, um zu bestimmen, wie Sie es fangen Sie berechnen die Entfernung in den mathematischen Ausdrücken, um zu wissen, wie man Ihre Hände zu fangen platziert Ball Wahrscheinlich nicht. Nun, das ist, wie ich Aktien handeln. Gleich wie ich einen Baseball zu fangen. Ich sehe es nur an und tausche. Gleich, ich fange gerade den Baseball. Ich habe keine Ahnung, wie ich es mache. Ich lasse nur meinen Körper fangen. Gleiches mit Aktien. Ich gebe nur ein und ausgehen auf, was ich sehe. Zu einfach weiß ich. Sondern für mich arbeitet. Hallo Ich benutze finviz, um meine erste Liste zu generieren. Auch Chartmühle ist auch sehr gut. Sie können mit den Bildschirmen spielen, um zu passen, was Sie suchen, aber im Allgemeinen besteht mein Bildschirm aus: Preis über 10 Durchschnittsvolumen über 50.000 Aktien gehandelt täglich. 20 Tage gleitenden Durchschnitt über 50 Tage gleitenden Durchschnitt. Preis 0-10 unter 52 Wochen hoch. Leistung mehr als 20 up für die 52 Wochen. Dieser Bildschirm gibt mir etwa 500 Aktien zu sehen. Ich benutze dann die Charts-Anzeige, um alle 500 Aktien zu betrachten und einfach die Seite nach unten zu scrollen. Es dauert ungefähr eine Stunde, um alle 500 mit einem Blick anzusehen. Ich schreibe dann über 50 Aktien, die gut aus meiner Augenhöhe aussehen. Mit diesen 50 Aktien gehe ich zu Aktiencharts und legte alle 50 Aktien. Ich schaue auf die 3 Jahre, 1 Jahr und 6 Monate Diagramme mit den 20 Tage, 50 Tage und 200 Tage gleitende Durchschnitte zu helfen, führen mein Auge. Ich wähle Bestände mit sehr schönen 45-Grad-Winkeln, die von der Unterseite der Seite zum äußersten rechten Rand gehen. Ich mag nicht Aktien, die auf der ganzen Seite schlängeln. Ich sehe Symmetrie. Also aus den 50 Aktien könnte ich 20 Aktien, die sehr schöne Preisdrucke, die konsistent sind und erscheinen leicht zu sehen, Trendlinien, Unterstützung und Widerstand Bereichen. Ich zeichne dann einige Säulen auf Papier und notiere die 20 Aktien mit Preisgebieten für die gleitenden Durchschnitte, Pivotpunkte, Unterstützung und Widerstand und schließlich die hohen und niedrigen Bereiche. Nachdem der Markt für 1 Stunde öffnet, sehe ich dann, wie sich jeder der 20 verhalten. Ich in der Regel sehen sie alle für etwa 30 Minuten bis zu einer Stunde und wählen Sie 1 oder 2 oder vielleicht 3, die sehr leicht verhalten. Damit meine ich die Spreads zwischen Bid und Ask Preise sind sehr eng, vielleicht 1 oder 2 Cent. Ich mag nicht jumpy Aktien oder Aktien, die schwer zu kaufen sind. Wenn eine Aktie mag ich meine Pivot-Punkt-Bereiche, und der Rest des Marktes kooperiert, und das Volumen beginnt, in die Aktie kommen, gut, ich könnte es kaufen, vorausgesetzt, alle anderen Kriterien ist ok. Keine großen Nachrichten, Aktien gehen nicht ex Dividende, oder verdienen Berichte in Kürze. Der RSI (5) ist auch auf meinem Bildschirm. Ich sehe es gerne nach oben. Es wird von unter 30 steigen. Also, sobald der RSI (5) geht aufwärts, (Preis steigt), und der Trend scheint wieder aufgenommen werden, dann ich, die einen Eintrag rechtfertigen könnte. Ich riskiere nicht mehr als 5 meiner Gesamtbilanz zu einer Position. Die meisten der Zeit seine mehr über 3. Mein Stop-Loss ist in der Regel zwischen 5 und 8 unter dem Eintrittspreis. Ich verwende keine Preisziele für Gewinnmitnahmen. Ich neige dazu, nur die Gewinne gehen, bis das Muster, das ich traf, bricht. Haben Sie E-Mail-Adresse, so dass ich Ihnen meine Plantform in Excel zu Ihnen schicken könnte. Eigentlich bin ich nicht Vollzeit noch Händler. Ich habe Arbeitgeber, deshalb kann ich nicht immer auf laufende Trend-Diagramm betrachten. Was kann ich tun, muss ich den Preis stundenweise überprüfen dann werde ich Schlüssel in meine Excel-Datei. So dass RSI zu mir Ergebnis führen wird. Meine E-Mail-Adresse lautet: gwisdom1378gmail Hi Wenn Ihr Zeitrahmen 60 Minuten ist, dann klingt wie Sie sind Day Trading. Ich tue nicht Tag Handel. Mein Zeitrahmen ist 5 Tage. Ich halte den Vorrat, solange das Muster sich bestätigt. Wenn das Muster, das ich gekauft habe bricht, dann verkaufe ich die Aktie. Da ich nicht in 60 Minuten Zeitrahmen arbeiten, zögere ich, Ihnen einen Vorschlag zu geben. Aber im Allgemeinen ist die beste Strategie für Sie zu Papier Handel verschiedene gleitende Durchschnitte innerhalb Ihrer Zeitrahmen und halten präzise und genaue Aufzeichnungen. Nach einiger Zeit werden Sie beginnen, ein Gefühl für das, was gleitende Mittelwerte am besten für Ihre Zeitrahmen nach Ihrem Gewinn / Verlust-Verhältnis zu bekommen. Eine allgemeine Idee ist für den Händler, einen gleitenden Durchschnitt zu verwenden, der ein viel längerer Zeitrahmen ist, um zu helfen, die Tendenz zu gründen, dann, zum kürzeren Zeitrahmen zu ändern, um mit Ihrem Eingang zu helfen und beendet. Also, zum Beispiel, wenn Sie mit 60 Minuten Zeitrahmen können Sie die Verwendung der 5 Tage gleitenden Durchschnitt für Ihre langfristige Trend, so dass es geht, und mit einem 15 Minuten Zeitrahmen, um einen möglichen Eintrag zu beurteilen. Die Website, bigcharts ist eine ausgezeichnete freie Website, die diese gleitenden Durchschnitte bereits im Ausfall hat. Laden Sie einfach Ihr Symbol und Diagramm die gleitenden Durchschnitte und Zeitrahmen, die Sie wünschen. Guten Morgen. So kann ich wissen, wenn Im mit Zeitskala 60mins, so was sollte ich für meine SMA-Hi-Oszillatoren gesetzt haben absolut nichts mit Trend-Identifikation zu tun. Sie messen nur Preisschwankungen innerhalb eines Trends oder innerhalb eines Bereichs. Wenn Sie Trends finden möchten, haben Sie mehrere Möglichkeiten. Am einfachsten sind die gleitenden Durchschnitte. Wählen Sie zunächst einen Zeitrahmen für den Trend aus, den Sie suchen. Wenn Sie möchten, finden Sie eine ein Jahr Trend-Stick mit dem 200 Tag und 50 Tage einfach gleitenden Durchschnitt als Ihr Führer. Wenn Sie einen 3-Monats-Trend finden wollen, bleiben Sie mit dem 50 Tage und 20 Tage gleitenden durchschnittlichen Trend. Nichts Magisches über diese Zahlen, (Perioden), sein gerechtes, was am populärsten ist. Sie können mit den Perioden herumspielen, um etwas zu finden, das Ihnen besser passt. Eine weitere Möglichkeit, Trends zu identifizieren ist, einfach Trendlinien zeichnen. Es ist leicht zu lernen. Viele Websites können Sie lehren, wie man eine Trendlinie zu ziehen, wenn Sie nicht bereits wissen. Eine andere Weise ist, nach Beständen zu suchen, die neue 52 Wochenhöhen bilden. Wenn die Aktie schlägt neue Höchststände dann höchstwahrscheinlich hat es einen starken Aufwärtstrend. Oszillatoren helfen Ihnen mit Ein-und Ausfahrten, nicht Trend-Identifikation. Entscheiden Sie also zuerst über Ihren Zeitrahmen, finden Sie dann den Trend, wählen Sie Ihren Einstiegsbereich, definieren Sie Ihr Risiko, wählen Sie ein Exit-Ziel aus und führen Sie dann aus. Einfach als Torte. Kann ich Ihre Meinung über Oszillatoren vs SMA wissen, welche ein genaueres Diagramm ist, um Trend - und Abwärtstrend zu messen Danke Hallo Als eine allgemeine Regel bin ich nicht kurz Aufwärtstrend Aktien. Nie. Ich verkaufe nur in Bärenmärkten und ich gehe lange in Bullenmärkte. Nur gesunden Menschenverstand, obwohl ich immer amüsiert, wie ungewöhnlich dieser Fehler ist. So, jetzt sind die US-Märkte alle in einem sehr starken Hausse. Ich würde nicht kurze Bestände jetzt. Gerade weil der RSI (5) von 80 abwärts geht, bedeutet dies eine Short-Position, besonders wenn die Aktie und der Markt in einem starken Aufwärtstrend sind. Sie können zwei Dinge tun: 1) nehmen Sie Gewinne, wenn der RSI (5) bewegt sich von 80. 2) Halten Sie den Bestand und warten Sie den Umzug, um zu sehen, ob der Bestand steigt höher. Entweder man ist ok. Sie könnten prüfen, Gewinne dann warten, bis das DIP zu stoppen. Wenn der Vorrat zurück geht, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen, klettern Sie zurück auf den Vorrat. Denken Sie daran, der RSI ist nur ein Leitfaden für die Eingabe und Ausstiege Trades zu helfen. Es kann ein Signal sein, wenn Sie es wollen, obwohl ich es vorziehe, auf mein eigenes Urteil zu vertrauen, der RSI (5) gibt mir nur einen Hinweis. Wieder niemals kurz uptrending Aktien und nie lange ein Downtrending Lager, es sei denn natürlich Sie gerne spielen und finden es amüsant, dies zu tun. In diesem Fall genießen. Lieber Jack, wenn das Diagramm mir jetzt zeigt, dass SMA aufwärts Tendenz ist, aber RSI-5 mir von 80 Tropfen zu 70 zeigen. So kann ich kurz jetzt tun oder ich kann lang tun, aber nicht jede mögliche kurze weil mein SMA Diagramm mich als oben zeigen Trend Danke Hallo Ron Ich benutze den RSI mit einem 5-tägigen Blick zurück, nicht 14 Tage Blick zurück. Der Grund, warum ich dies tun ist, weil meine durchschnittliche Haltedauer für die meisten meiner Trades ist 5 Tage. Aber es ist wichtig zu verstehen, dass es nichts magisch oder richtig etwa 5 Tage. Es ist einfach die Zahl, die ich verwenden, die zu meinem Trading-Stil passt. Wenn Sie beabsichtigen, eine Aktie für einen längeren Zeitraum zu halten, sagen Sie mehrere Monate, dann würde ein 14-tägiger Rückblick wahrscheinlich zu diesem Handelsstil besser passen. Wie für Apple-Aktien (AAPL), würde ich nicht in der Nähe davon. Nicht, weil es eine schlechte Gesellschaft oder schlechte Handel. Seine nur, dass ich nicht handeln Aktien in einem Abwärtstrend. AAPL befindet sich derzeit in einem schrecklichen Abwärtstrend. Nichts falsch mit der Firma per se, seine nur, dass ich nicht schwach Aktien handeln. Ich trage starke Aktien. Tatsächlich tue ich nur Aktien, die 3 Jahre hoch sind und doppelt alle paar Jahre sind. Außerdem habe ich nie Tag Handel, was bedeutet, ich bin in und aus einem Handel an einem Tag. In der Tat, ich fast immer geben meine Trades ein paar Tage zu beweisen, ob ich richtig oder falsch. Normalerweise binnen 5 Tagen weiß ich, ob ich in meinem Beruf richtig war oder nicht. Auch hier ist der RSI (5) kein Handelssystem. Not even close. You can substitute the RSI with any other oscillator and probably get the same or maybe even better results. The oscillator is only to be used as a guide or at best a signal. But the ultimate decision to buy, sell, or hold is more of an intuitive calculation based on the traders experience. For me, my favorite and most successful trades have been with very strong stocks, making new highs every few weeks, that form a high tight flag, maybe retreating for 3 or 4 days, but never drop below the last high, AND then the RSI(5) gets around the 30 mark. My goal is never to miss a great trend. My system does not care when I enter or when I exit, only that I am in a great trend and make a profit from it. Or, if I am wrong, that I get out of the trade with a small loss. Not sure if I answered your questions or not. But, do research on the flag pattern and see if you can mix it with an oscillator that works for you. Then, make sure you trade strong stocks that have very nice and powerful up trends. If you are going long a stock do not buy down trending stocks like Apple. Unless of course, you are a gambler. Personally, I do not like gambling so I tend to stick with trades with higher probabilities. Just my style. rsi(5) is not a system, its an entry guide by: jake Hi Vincent If you read my earlier posts you will see that I use the RSI(5) simply for guidance on an entry helping me to quantify short term dip (usually 3 to 5 days). Thats all it does, no more and no less. Regarding the question you asked me about the fundamentals of the stocks you intend to trade, I can only tell you what I do, not what I advise others to do. Having said that, I do not allow the fundamentals of a company to affect my decision making process. I might look at the fundamentals just for curiosity but I do not trade a stock using fundamental data. Making decisions is at the heart of the trade. I choose to use only one data point to guide my decisions and that data point is the price. I try to find a stock when the trend is strong demonstrating it has the capacity to rise quickly. I wait for a 3 to 5 day sell-off which usually brings the RSI(5) down below 30. I enter when the stock begins to rise off that low. I hold the stock as long as it is above the price I paid for it. I have two exits one is a stop-loss which tends to be between 5 and 10 below the price I paid. My profit trailing stop is about 5 below the nearest high. As long as the price stays up above the last high and rises, I hold the stock. I sell when it breaks that support which tends to be about 5 below that high. All this is complicated enough. No need to further complicate it with fundamentals. Remember, I only intend to rent the stock for a few days, maybe a couple of weeks. I do not feel I own the stock or that I am part of a business. Stocks for me is to trade, not to own, therefore the fundamentals of a company do not matter to me. Fundamentals are important for investors who intend to hold the stock thru thick and thin business cycles. Hi Treso For me, I dont use the RSI(5) as a mechanical decision making tool. I am not strict about letting it tell me when to enter or exit trades. I use it as a guide post to let me know when extremes in price are being met. Extreme readings are usually under 30 and over 80. If I am swing trading, meaning two thing (1) my time frame is 1 to 5 days and (2) I enter on a low swing of a price movement into support and exit on the high swing into resistance. Das ist es. The RSI(5) can let me know about extremes in price which can make me feel better about the odds of the swing going my direction. If the RSI(5) is in the middle of the range, say between 40 and 70 its not helpful to me so I dont do anything, I dont enter and I dont exit (if I have a trade on). But, after 5 days, if the trade still doesnt move in my direction I may choose to take a time stop. It depends if I see better opportunities and need the cash for that new trade. I like taking small losses. Doesnt bother me a bit. Also, as I mentioned to you before, I am a discretionary trader. I make decisions based on what I see on the chart. In the old old old days, you could call this work, tape reading. Remember, I dont believe in right and wrong about how to trade stocks all that matters is that you can make money fairly consistently and that the system you choose is simple and easy to perform. My test for if a system is simple is if I can explain it to a 12 year old and they understand. I always trade in the direction of the major trend ALWAYS. As soon as I see the moving averages starting to crossover in various time frames and support after support is being broken (on the down side), then I go short. When the moving averages are crossing over upwards and resistance is being broken, making new highs, I go long. Einfach. You can tell that to a 12 year old and they get it. Thats as simple as it gets. Thats what I do. I suggest you not make a drama about trying to figure out the BEST entry and exit schemes. Rather just experiment, paper trade, and see what works for you. Keep a journal and record your experiences. Maybe one day you will discover that the entry and exit prices are not the most important part of your system. Rather focus on money management and risk control, that is your staying power. Hi Jake, Thank you for your reply. I have other questions. First question is what about your target variation in the stock price. You said once the stock price cross the 80 RSI(5) indicator you sell your positions. If the variation hits 10 you sell. But sometimes the price just start to walk sideways and the RSI take too long to reach 80, or even worse, the price and RSI start to fell. What you do when it occurs Second question is about entry timing. Craig in this website says to wait and time our entries. Do you do that I say, you wait the 10SMA about 30EMA for long positions Or you dont care about the market index Hi Treso I live by my core belief that the only thing in the world (and the markets) that is certain is Change. So, I always give myself the opportunity to change my mind and be inconsistent because for me the definition of wisdom is usefulness. If the idea/concept/behavior is useful, then, it is a good decision to apply that method. What was useful yesterday, last month, last year, or ten years ago may not apply for conditions on the ground today. And with todays technology change comes extremely quickly. For this reason, I dont put much effort or time in backtesting systems. What worked in the past may or may not have any relevance. I believe many people spend time and effort back testing systems because they dont trust what they see. They want the math to back up their ideas. Thats ok, if its useful to that person to do so, then fine, not an issue. But for me, I rely more upon my eyes, what I see happening on the charts. Its not right or wrong, its just the way I experience the reality of what is happening in the markets. The math is nice to play with, fun, but I have taught myself not to rely upon the odds based on statistics but rather on what I observe. So, regarding your question about the probabilities of an RSI(5) entry exit system I dont have any data for you cause I never back tested the system. I simply use the RSI(5) as a guideline to help visualize where the best entry and exit area might be. You can adjust the number to (2) or (10) or the default of (14) it all depends on your particular trading time frame. For me, I trade in a time frame where the average holding period is about 5 days. Secondly, you asked me if I use the same signals as 5 years ago. Basically, yes. But, I have learned a lot more about markets and how I respond to markets over the last 5 years so I believe as I grow as a trader I am making more (and better) decisions based on how I feel the market is moving and less on indicators or oscillators. Again, I am a discretionary trader and rely more upon my observations on the charts than numbers. As an analogy, I use indicators and oscillators like a pilot might use clouds to navigate thru weather but his flight plan is not dependent upon those clouds unless of course its a hurricane. Lastly, for me, trading the markets is as much an exercise about learning how I respond to the market flow as it is about making a living. There isnt only one way to do it. In fact, the beauty of trading is that you create your own market reality. The market gives you the raw data and the creativity is how you use it. Sorry about the english, it is not my main language. I loved this website because I could understand many things in a simple way. I am starting to do swing trades. I wish to build some statistics about my strategy and I want to know what can be a good win chance(). I liked your entry/exit strategy and I wish to give it a try. Your first comments started in 2008 and I wish to know if you modified/improved your strategy or still using the same signals Hi The question to me is do I time my entry into the market. Truth is, ALL entries are a product of time, no getting around this fact. Even people who DONT time the market, but rather choose an arbitrary time to enter the market are still timing the market BUT the difference is this: They are not consciously deciding the time to enter by using a method or system for entrie rather they are jumping in the market based on a pre-selected date aka..dollar cost averaging. But this is still timing the market, just not using any filters or market observations. Having said that, I play both the long and short side of the market. I am as comfortable shorting SPY as I am going long. For me, shorting SPY is just like playing backhand in tennis. Once you get used to it, it adds a whole nother tool to your game. And, I only short SPY or IWM, thats the only two instruments I short. So, the first question I ask myself each day is this: Am I long or short the market I use 3D trend evaluation (short, intermediate, and long term moving averages) and make a decision on how I feel the probabilities look for the next 3 to 5 day outlook. If I am short, this does not necessarily mean I will sell all my long positions, but I might hedge them with by shorting SPY. I use the 50 day moving average for my long term base line. My 30 day MA is intermediate and 10 day MA as my short term. I run my trades between this terrain. Also, about entries and exits, one of my rules is not to make it a DRAMA. Entries and exits are an area for me not a number. It is true that I will get filled with a very specific amount, but I always have a entry and exit area space that allows for bad fills and poor executions. Point is, I dont allow myself to play the hesitation game because of a few pennies either way. I use limit orders to enter and market orders to exit. NO DRAMA means that I just enter when the signals say go and I dont wait for the last 1/8 move above a most recent swing high. In fact, I love to enter as the stock is moving to its next low swing cause the risk/reward improves. Also, I dont watch the market all day (night time for me). I just enter at a time when I think the risk is lower than the potential for reward. I really believe in making swing trading as easy as possible. I try and focus on my execution and performance and let the outcomes take care of themselves. Stop Loss Swing Exit (Requested by Lou) by: Jake I believe that consistently successful swing trades are based on 80 psychological factors, 10 system/method, and 10 luck. The pychology of an entry is 80 hope and 20 apprehension. The psychology of an exit is 80 regret and 20 relief. With this model as my meta-framework, my exits are based on making exit decisions that minimize regret. Regret comes in three forms: 1) Regret that I exited too early and left money on the table (the stock goes up without me). 2) Regret that I exited too late and the market took back some or all of my profits. 3) Regret that I took the trade in the first place and have an immediate loss of capital (ie..stop-loss is hit). I have two swing trade exits a stop-loss exit and a profit-taking exit. Stop-Loss Exit (long trade): This procedure is fairly mechanical. The Stop-Loss is a price which, when penetrated by the close of the previous day, violates the assumption of my entry. There are two parts to the stop-loss exit: Part 1: The Signal. The signal is the close of the previous day. If this close is beneath the price that violates the trade then a sell signal is registered in my trade log. The stop-loss price can be any logical marker on the chart depending on the time frame I am trading such as a moving average (10 day, 20 day, 30 day,), a price congestion area, the lowest bar of X days, it doesnt matter where I place my stop-loss price as long as it makes sense via the chart. Part 2: After the first hour of trading the next day after the signal was triggered, if the stock continues to go down beneath my stop-loss price then I quickly sell the stock. If instead, the stock whipsaws back above the stop-loss intraday and holds up at the closing, then I hold for another day. I stay with the loss until the stop-loss is violated at both the close and the next day after the first hour of trading. My position size is such that my risk never exceeds my regret loss amount. Rule 1: I never lower my stop below the original stop-loss price I set at the entry. Rule 2: I never second guess my stop loss sell decision. Rule 3: I wait for the signal first (close of previous day) before I make the stop loss sell decision the next day after the first hour of trading. Rule 4: I know my Regret number (amount of risk) and never exceed that amount. Rule 5: In case of a catastophic maximum negative price excursion against me (usually 10 or more) intraday, I always sell first, ask questions later. I will explain my profit-taking exit in another comment on this thread tomorrow. My swing trades only use three pieces of data: price, volume, and time. Absolutely no fundamental information at all. Filter 1: Price is above 15 and average volume (90 days) is above 20,000 shares traded daily. Filter 2: Price is above simple moving average (30). Filter 3: On Balance Volume has been increasing for the last 30 days. Filter 4: RSI(5) is below 70. Filter 5: The price has been decreasing for at least 1 day (I prefer 3 to 4 days) prior to entry. Filter 6: The stop-loss area (exit) must be within 2 of the entry price. The chart must offer me an easily recognizable and identifiable exit (ie..support area, 10 day MA, 30 day MA, flags and pennant patterns are best). I look for rising bottoms, symetrical rising trends, higher highs and higher lows. This is done with visual observation of the chart in multiple time frames. From these 6 filters I usually have a list of 50 to 100 stocks in my watch list for the trading day. Takes me about an hour per day. After the first hour of the trading day (10:30am) I load up my watch list in real time. I cross off any stocks that are red (going down). I cross off any stocks that are up more than 2 from yesterdays close (too high). This usually leaves me with about 15 to 30 names that are tradeable that day. They are in my sweet spot with a justificable risk/reward potential. Filter 7: I check each of the 15 to 30 names on my list by sector and industry. I cross off any names whose sectors and industry are not rising and beating the SP 500 within multiple time frames (1 week, 1 month, 2 month) Now I might have 10 to 15 names. I take the 10 to 15 names and note duplication of industries within these names. I compare each stock against the ones in the same industry by relative strength within multiple time frames (1 week, 1 month, 2 months). I buy the strongest name in that industry. Once I enter the stock I never exit the same day. Remember, this is only half the trade, the entry. The exits are much more exasperating, difficult, and emotional. If you have an interest in this subject please let me know and I will explain that piece of the trade to you. Otherwise, I hope you might gleen some ideas from my above contribution. Enjoy Your Trading Jake Thailand
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